穿越飘渺修神路财联社7月28日讯，昨日，市场震荡反弹，三大指数集体上扬。沪深两市成交额2.08万亿。从板块来看，等概念表现活跃。下跌方面，油气等概念调整。截至收盘，沪指涨1.15%，深成指涨2.72%，创业板指涨3.16%。

　　在今日券商晨会上，中信建投认为，人形板块多重催化共振，建议聚焦优质环节；中金公司认为，AI仍是当前关注的核心主题，密切关注产业趋势；华西证券认为，国产算力供需共振，超节点驱动算力需求。

　　特斯拉Optimus迈向量产时代，宇树IPO顺利推进，优必选发布超仿生新品，板块多重催化共振。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，产业发展趋势明确。头部厂商积极推进人形机器人在工业、商业等场景下的应用；随着泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大，2026年有望成为垂类应用大年。龙头量产有序推进，且供应链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏得以验证。后续V3产品发布、量产应用值得密切关注。此外国产公司新品发布、IPO推进、应用落地持续为板块行情带来催化，看好板块行情表现，建议聚焦优质环节。

　　7月下旬海外龙头公司业绩开始陆续披露，市场关注度较高。1）硬件方面，存储扩产订单环比增强；国产芯片下游CSP/智算订单需求旺盛；随服务器、交换机升级持续迭代，龙头公司优势较为明显；光模块及NPO等模块在数据中心占比有望持续提升，头部企业在行业加速迭代背景下将保持高利润率。2）软件方面，AI Infra需求走强，行业景气度较为确定。3）游戏，暑期正式上线/测试产品数量陆续增多，同时A股游戏2Q26业绩前瞻和预告维持高景气。

　　截至2026年6月底，我国智能算力规模达2185EFLOPS，同比增长177%，算力设施上架率为71.4%；已建设70余条算力大通道，枢纽节点间网络性能提升10%。下一步将优化算力布局和统筹监测，完善评估定价标准，推进传输协议、卡间互联攻关，并继续支持中小企业使用普惠算力。WAIC 2026显示，国产GPU竞争正从单卡性能转向超节点、集群、软件生态与应用落地的系统化较量。厂商集中展示大规模互联、无背板设计、通用GPU、开源生态和商业化成果，国产算力已从“有没有”进入“好不好用”阶段，行业重心也由“做出芯片”转向“用好芯片”。